華曙高科2022年營收4.57億元增長36.6%，科創(chuàng)板上市已提交注冊

2023年2月20日，南極熊注意到，國內(nèi)工業(yè)級3D打印廠商華曙高科在2月18日正式提交了注冊，更新了科創(chuàng)板上市招股說明書（注冊稿），補充了很多最新的數(shù)據(jù)，同時也意味著華曙高科距離上市敲鐘的日子越來越近了。

根據(jù)招股說明書中的最新數(shù)據(jù)，華曙高科2022 年度實現(xiàn)營業(yè)收入 45,657.15 萬元，同比增長 36.67%；凈利潤9918萬元，同比下降15.5%；2022 年7-12 月營業(yè)收入同比增長 8.29%，主要系隨著 3D 打印技術在不同領域的持續(xù)推廣應用，下游行業(yè)對公司產(chǎn)品的需求旺盛，公司銷售規(guī)模呈持續(xù)增長趨勢。

2022 年度、2022 年 7-12 月公司營業(yè)利潤、利潤總額、歸屬于母公司股東的凈利潤較 2021 年度、2021 年 7-12 月有所下降，公司 2022 年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤較 2021 年度增長 25.06%，2022 年 7-12 月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降 10.23%，主要系：

1）2021 年下半年公司成功組建長沙增材制造(3D 打印)工業(yè)技術研究院，并取得長沙科技局驗收報告后，將 4,000.00 萬元項目補助資金確認為政府補助，導致 2021 年下半年非經(jīng)常性損益金額較大；
2）2021 年下半年，公司銷售的大型金屬設備較多，使得 2021 年下半年的銷售毛利率較高；
3）2022 年下半年公司對信用風險較高的應收賬款單項計提壞賬準備，導致 2022 年度、2022 年 7-12 月信用減值損失同比大幅增加。

2023 年 1-3 月業(yè)績預計情況

結合市場環(huán)境和公司目前經(jīng)營狀況，經(jīng)初步測算，預計 2023 年 1-3 月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為 8,500.00 萬元至 10,000.00 萬元，同比變動幅度為9.27%至 28.55%；
預計實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤區(qū)間為 1,374.71萬元至 2,024.96 萬元，同比變動幅度為-25.99%至 9.01%；預計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為 1,078.43 萬元至 1,728.68 萬元，同比變動幅度為-31.06%至10.51%。

募集資金運用

本次華曙高科上市計劃募資6.64億元，發(fā)行成功后，所募集的資金擬投資于以下項目：

華曙高科主營業(yè)務

華曙高科十余年來專注于工業(yè)級增材制造設備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，致力于為全球客戶提供金屬（SLM）增材制造設備和高分子（SLS）增材制造設備，并提供 3D 打印材料、工藝及服務。公司已開發(fā) 20 余款設備，并配套 40 余款專用材料及工藝，正加速應用于航空航天、汽車、醫(yī)療、模具等領域。公司是全球極少數(shù)同時具備 3D 打印設備、材料及軟件自主研發(fā)與生產(chǎn)能力的增材制造企業(yè)，銷售規(guī)模位居全球前列，是我國工業(yè)級增材制造設備龍頭企業(yè)之一。

華曙高科擁有產(chǎn)品和服務所對應的完整知識產(chǎn)權體系，自主開發(fā)了增材制造設備數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)和控制系統(tǒng)的全套軟件源代碼，是國內(nèi)唯一一家加載全部自主開發(fā)增材制造工業(yè)軟件、控制系統(tǒng)，并實現(xiàn) SLM 設備和 SLS 設備產(chǎn)業(yè)化量產(chǎn)銷售的企業(yè)。華曙高科擁有國內(nèi)唯一“高分子復雜結構增材制造國家工程研究中心”，是國家級“專精特新”小巨人企業(yè)。公司牽頭或參與制定了 10 項增材制造技術國家標準和 6 項行業(yè)標準。截至招股說明書簽署日，公司共擁有發(fā)明專利 148 項，實用新型專利 141 項，外觀專利 34 項，軟件著作權 35 項。

華曙高科形成了系列自主 SLS 高分子粉末材料產(chǎn)品及匹配 SLM 與 SLS 設備多樣化應用的工藝體系，協(xié)同公司核心產(chǎn)品構成多位一體的金屬與高分子工業(yè)級增材制造完整自主技術與品牌價值體系，在大尺寸、多激光、連續(xù)增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研發(fā)應用方向上成為走在國際前列的民族企業(yè)。

華曙高科率先在行業(yè)內(nèi)開放設備及其軟件技術功能，以設備、軟件、材料、工藝的全方位開放，降低行業(yè)技術應用門檻。同時，公司依托強大的設計、生產(chǎn)、服務的系統(tǒng)綜合能力，快速響應市場多樣、復雜的產(chǎn)業(yè)化需求，連續(xù)、穩(wěn)定向美國、德國等增材制造強國銷售工業(yè)級自有品牌 SLM、SLS 打印設備及 SLS 尼龍粉末材料，自主產(chǎn)品出口至全球 30 多個國家。為推動全球 SLM、SLS 設備的高效、穩(wěn)定服務產(chǎn)業(yè)化，乃至增材制造行業(yè)在全球范圍的快速發(fā)展做出了較大貢獻。

華曙高科持續(xù)推動行業(yè)融合與國內(nèi)外資源運用，與產(chǎn)業(yè)鏈上下游共建高價值規(guī)模產(chǎn)業(yè)，賦能國民經(jīng)濟與社會發(fā)展。公司與客戶 A、客戶 B、客戶 C、客戶 G 等單位合力面向國家重大需求，推動航空航天領域高端制造能力突破；與中國一汽、濰柴動力、鋼研集團等企業(yè)面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場，推動汽車、材料等領域的產(chǎn)業(yè)升級；與湘雅醫(yī)院等深入開展 3D 打印數(shù)字化醫(yī)療應用，服務于人民生命健康。同時，公司設立美國華曙、歐洲華曙，積極實施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，與德國巴斯夫（BASF）、德國寶馬（BMW）、美國捷普（Jabil）等眾多全球 500 強企業(yè)建立了合作關系，通過全球范圍的多維合作與資源運用，持續(xù)拓展創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化深度及廣度。

主要產(chǎn)品及服務

公司的核心產(chǎn)品為具有自主知識產(chǎn)權和應用核心技術的金屬 3D 打印設備和高分子 3D 打印設備，同時向客戶提供自主研制的 3D 打印高分子粉末材料。

在技術路線方面，公司定位于工業(yè)級增材制造領域，面向工業(yè)終端產(chǎn)品的直接制造和產(chǎn)業(yè)化應用，提供自主設備和材料。選區(qū)激光熔融（SLM）與選區(qū)激光燒結（SLS）工藝，具有取材范圍廣、力學性能好、成形精度高、材料利用率高、可成形結構復雜程度高等顯著優(yōu)勢，是增材制造的主流工藝，與公司工業(yè)領域終端產(chǎn)品直接制造及批量產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的需求契合度高。增材制造技術工藝類型詳見招股說明書“第五節(jié) 業(yè)務與技術”之“二/（二）/1/（2）增材制造技術工藝”。

在技術能力方面，公司開展了涵蓋軟件系統(tǒng)、機械結構、光學熱學、電氣控制、材料工藝等核心模塊的自主創(chuàng)新設計與開發(fā)，設備全部采用自主工業(yè)軟件系統(tǒng)，擁有產(chǎn)品的完全自主知識產(chǎn)權，確保信息安全與技術可控。

在應用模式方面，設備基于自主軟件系統(tǒng)采取開放模式，設置多類技術參數(shù)開放供用戶自由調(diào)節(jié)，支持用戶端軟件快速升級迭代，支持用戶使用第三方材料，鼓勵上下游基于公司設備平臺進行材料、工藝、零部件、軟件、產(chǎn)品等全領域創(chuàng)新。

在技術成熟度方面，設備擁有面向高效益產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)需求連續(xù)穩(wěn)定運行的能力，能夠為客戶帶來持續(xù)的生產(chǎn)力價值。

（1）金屬 3D 打印設備

公司自主研發(fā)的金屬 3D 打印設備采用選區(qū)激光熔融（SLM）工藝技術，該技術采用激光能量逐層完全熔化金屬粉末材料疊加成形，優(yōu)勢在于所成型零件表面質量好，內(nèi)部金相組織致密度高，具有快速凝固的組織特征，具備良好的機械性能，能夠實現(xiàn)較高的打印精度和極端復雜結構的制造，滿足直接制造終端零件的應用場景。同時該成形技術可顯著縮短產(chǎn)品研發(fā)制造周期，可選擇金屬材料范圍廣泛，包括鈦合金、鋁合金、高溫合金、銅合金、鈷鉻合金、不銹鋼、高強鋼、模具鋼、難熔金屬等材料，相比傳統(tǒng)減材制造其材料利用率更高，設計自由度更高，可實現(xiàn)集成化設計、拓撲優(yōu)化設計、點陣設計等先進設計手段。綜上特點及優(yōu)勢使該技術成為近年來工業(yè)級金屬增材制造領域的主流技術之一，廣泛應用于航空航天、模具、汽車、醫(yī)療、科研教育等領域。

公司從戰(zhàn)略上重點布局金屬增材制造技術，多年來持續(xù)面向高效益規(guī)模產(chǎn)業(yè)化增材制造及特定場景增材制造應用高端功能定制化需求，持續(xù)開展技術突破與產(chǎn)品創(chuàng)新，推出 FS1211M、FS811M、FS721M、FS621M、FS1500M、FS531M、FS422M 等多系列多配置自主 SLM 設備，產(chǎn)品具備以下技術特征：

1）覆蓋多樣化成形尺寸。公司在售設備成型缸 X 軸（長度方向）最大尺寸達到 1570mm，Z 軸（高度方向）最大尺寸達到 1700mm，在研設備成型缸最大尺寸 X 軸、Y 軸、Z 軸三個方向均達到米級，可滿足大尺寸零部件一體化制造及復雜零部件高效益批量制造需求；

2）多激光配置。激光數(shù)量是影響加工效率的重要因素，其數(shù)量與生產(chǎn)效率正向相關。通常情況下，中小型設備綜合考慮成本、技術難度等因素，一般采用單或雙激光配置。在大型設備上通常采用多激光配置，以此來提高成形效率，同時保障打印精度。公司已成功開發(fā)含單激光、雙激光、四激光、六激光、八激光配置的 SLM 設備，并實現(xiàn)規(guī)模產(chǎn)業(yè)化裝機。同時，公司亦在持續(xù)研發(fā)更多激光數(shù)量的設備，滿足客戶根據(jù)應用端特征進行個性化激光器與掃描策略配置的多樣化制造需求；

3）開放的設備平臺。公司開放的設備平臺，可選擇搭載涵蓋鎳基高溫合金、鈦合金、鋁合金、銅合金、鈷鉻合金、模具鋼、不銹鋼、鎢、鉭、鎳鈦形狀記憶合金等多材料工藝，根據(jù)需要為客戶提供工藝參數(shù)包和材料性能數(shù)據(jù)庫，且采用全自主研發(fā)的軟件系統(tǒng)，開放核心工藝參數(shù)可供客戶調(diào)整，能為應用端提供完整解決方案；

4）高質高效連續(xù)生產(chǎn)能力。公司將高能量激光器、可變光斑與大層厚技術等進行有機結合運用，實現(xiàn)質量與效率的最優(yōu)匹配。大尺寸設備采用可智能切換的自主并聯(lián)除塵過濾系統(tǒng)、全自動智能粉末管理系統(tǒng)實現(xiàn)巨量粉末在惰性氣體保護下的高效輸送、回收與篩分，滿足規(guī)模連續(xù)生產(chǎn)需求。
公司自主研發(fā)及生產(chǎn)的SLM設備主要產(chǎn)品如下：

隨著公司創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)效率和產(chǎn)品性能的持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)化應用 不斷加深，公司自主研發(fā)生產(chǎn)的大尺寸、多激光及高效率高性價比的金屬 3D打印設備 正加速應用于航空航天領域及各類傳統(tǒng)加工行業(yè)。

（2）高分子 3D打印設備

公司自主研發(fā)的高分子3D打印設備采用選區(qū)激光燒結（ SLS）工藝技術。受制于對成形材料控形和控性的技術難度，選區(qū)激光燒結（ SLS）工藝技術是較為復雜的工藝路線之一，公司是國際上少數(shù)幾家掌握該項核心技術并推出工業(yè)級產(chǎn)業(yè)化設備的增材制造設備供應商。選區(qū)激光燒結（ SLS）工藝技術通過激光能量將高分子等粉末材料完全熔化后再凝固粘結成形，成型零件具有較好的機械性能、耐熱性能等；能形成任意復雜形狀的結構件且無需設計支撐，成形材料利用率高，成形精度較高；在打印過程中零件可疊加擺放，制造效率高，成品用途廣泛。在此基礎上，公司還在全球率先推出 Flight技術，能夠實現(xiàn)多激光配置，可打印精細薄壁件，將產(chǎn)能和打印效果大幅度提升。

在高分子增材制造技術方面，公司不斷突破高精度多區(qū)溫場設計與控制技術、高分子激光燒結中的光纖激光能量利用技術、多模塊智能化連續(xù)增材制造技術等核心技術，可打印材料最高熔點達 340℃，覆蓋多種成形尺寸，含單激光、雙激光、四激光系統(tǒng)，可利用 CO2激光器、光纖激光器兩種能量源的多系列產(chǎn)業(yè)化選區(qū)激光燒結設備，公司產(chǎn)品具備以下技術特征：

1）光纖激光燒結技術 Flight。公司相繼推出單激光、雙激光 Flight設備，攻克了高分子激光燒結中 CO2激光器功率較低、光斑較大、穩(wěn)定性較差等制約生產(chǎn)能力與制造質量的關鍵性技術難題，在全球范圍內(nèi)率先將光纖激 光器突破性用于 SLS設備，實現(xiàn)了超精細超高速燒結，將高分子增材制造產(chǎn)能及制造水平提升至全新高度。公司通過 完整的知識產(chǎn)權布局，確保了該項技術與產(chǎn)品在全球范圍的領先性。

2）連續(xù)增材制造系統(tǒng) CAMS ）。公司在行業(yè)內(nèi)率先提出 CAMS 理念與解決方案，將預熱裝載、建造、冷卻、清粉等環(huán)節(jié)進行多模塊集成，并實現(xiàn)全流程的高度自動化，集成 Flight、大尺寸、多激光、智能清粉等核心技術形成具有高質高效批產(chǎn)能力的 CAMS 系統(tǒng)，極大的降低增材制造成本、提高批產(chǎn)一致性與成品率、提升產(chǎn)業(yè)化應用效率。該系統(tǒng)可進一步擴展至與設計、數(shù)字 化生產(chǎn)管理、后處理、質量評測等環(huán)節(jié)融合，推動實現(xiàn)基于增材制造的高度自動化、智能化、柔性化先進制造。

3）高溫高分子材料應用能力。設備可打印材料最高熔點達 3 40 ℃，可應用于高溫尼龍等高性能高分子材料的高質量成形，極大拓展了 SLS 技術應用空間。

4） 高效大尺寸多激光設備。 成功研制出超大型高分子 3D打印設備 HT1001P及 Flight HT1001P系列，擁有 1000mm×500mm×450mm的超大成型缸尺寸，為
全球范圍內(nèi)唯一單軸尺寸達到 1米以上的高分子（ SLS）設備系列。 生產(chǎn)效率提升接近 滿足多種應 用場景零件尺寸要求，實現(xiàn)大尺度復雜結構的高質量一體化成形。

公司自主研發(fā)及生產(chǎn)的SLS設備主要產(chǎn)品如下：

（3 ）3D打印高分子粉末材料
公司以多樣化產(chǎn)業(yè)應用需求為牽引，建立了涵蓋聚酰胺（PA）、聚氨酯 TPU）、聚苯硫醚（ PPS）為基材，覆蓋 295℃熔點、能適配 CO2激光器及 光纖激光器 的高分子及其復合粉末材料產(chǎn)品體系。

在SLS工藝技術目前使用最廣泛的尼龍粉末材料領域，公司率先突破化工巨頭贏創(chuàng)的 PA12粉末材料壟斷，開辟全新的材料配方與制備技術路線，從分子端創(chuàng)新設計源頭開始突破并掌握了 SLS尼龍粉末材料聚合、制粉、改性、應用工藝全環(huán)節(jié)技術，并通過多維度專利布局形成完整自主知識產(chǎn)權體系，成功開發(fā)從原料端全國產(chǎn)化的首款材料 FS3200PA材料，并實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，扭轉了 SLS技術應用受限于高價格原材料及壟斷式經(jīng)營模式而發(fā)展緩慢的困局，使材料及成品價格下降一半， 促進 SLS技術應用市場快速擴展。

公司依托完整自主的材料技術創(chuàng)新能力強有力地 推動了 SLS技術的突破式創(chuàng)新，成功研發(fā) 并 推出 FS3201PA F等新型復合材料，與光纖激光器 SLS設備穩(wěn)定適配，成功實現(xiàn) Flight技術的商業(yè)化推廣，實現(xiàn)了 更 高的燒結速 度及更精細的燒結能力 。

同時，公司充分運用國內(nèi)外資源，與巴斯夫等大型國際化工企業(yè)進行合作，推出聚酰胺 6（PA6）、聚氨酯 （TPU）、聚苯硫醚 （PPS）類的多種 SLS粉末材料，豐富產(chǎn)品體系，滿足應用端的多樣化需求。

公司研發(fā)及生產(chǎn)的主要3D打印高分子粉末材料如下