重磅,！融資8.14億,，中國(guó)3D打印龍頭先臨三維科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，已被上交所受理

2019年5月10日,，南極熊了解到,，上交所已經(jīng)受理杭州先臨三維的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)顯示,，本次先臨三維擬融資8.14億,，將會(huì)用到四大方面：

• 面向高端制造的金屬 3D 打印裝備及工藝 技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化
• 面向齒科精準(zhǔn)醫(yī)療的 3D 數(shù)字化與 3D 打印系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化
• 面向定制消費(fèi)的 3D 數(shù)字化和 3D 打印系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化
• 3D 數(shù)字化與 3D 打印智能軟件及算法技術(shù)研發(fā)
  

在科創(chuàng)板官網(wǎng)顯示，先臨三維處于已受理狀態(tài),。

本次發(fā)行基本情況
本次先臨不超過(guò) 10,410.00 萬(wàn)股(未考慮公司本次發(fā)行的超額 配售選擇權(quán));不超過(guò) 11,971.50 萬(wàn)股(若公司全 額行使本次發(fā)行的超額配 售選擇權(quán))
發(fā)行后總股本不超過(guò) 41,640.00 萬(wàn)股(未考慮公司本次發(fā)行的超額配售選擇 權(quán));不超過(guò) 43,201.50 萬(wàn)股(若公司全額行使本次發(fā)行的超額配售 選擇權(quán))

募集資金用途
本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,，將投入以下項(xiàng)目:

上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金 81,430.00 萬(wàn)元。如未發(fā)生重大的不可預(yù)測(cè)的市 場(chǎng)變化,，本次擬公開(kāi)發(fā)行股票募集的資金將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和輕重緩急進(jìn)行投 資,。如果實(shí)際募集資金不能滿(mǎn)足上述項(xiàng)目的投資需要，資金缺口公司將通過(guò)自籌 方式解決,。若實(shí)際募集資金超過(guò)項(xiàng)目所需資金,，超出部分將用于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān) 的其他用途。若因經(jīng)營(yíng)需要或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素導(dǎo)致上述項(xiàng)目需在本次募集資金到 位前先期進(jìn)行投入的,，公司擬以自籌資金先期進(jìn)行投入,，待本次發(fā)行募集資金到 位后,，公司再以募集資金置換前期自籌資金投入。

先臨三維基本情況

  

2018 年度公司凈利潤(rùn)為負(fù),，從會(huì)計(jì)項(xiàng)目看主要原因是研發(fā)費(fèi)用較大,、部分 子公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的股份支付金額較大、計(jì)提商譽(yù)減值與無(wú)形資產(chǎn)減值等 原因所致,。報(bào)告期內(nèi),，上述事項(xiàng)涉及的金額如下:

從核算主體看，主要原因是捷諾飛與先臨云打印持續(xù)虧損,。報(bào)告期內(nèi),，相關(guān) 主體的凈利潤(rùn)金額如下:

注:捷諾飛虧損較大的主要原因系股份支付與無(wú)形資產(chǎn)減值所致。

發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況
增材制造是以數(shù)字模型為基礎(chǔ)將材料逐層堆積制造出實(shí)體物品的新興制造 技術(shù),，實(shí)現(xiàn)了制造從等材,、減材到增材的重大轉(zhuǎn)變，對(duì)傳統(tǒng)的工藝流程,、生產(chǎn)線(xiàn),、 工廠(chǎng)模式、產(chǎn)業(yè)鏈組合產(chǎn)生深刻影響,，是制造業(yè)有代表性的顛覆性技術(shù),。增材制 造產(chǎn)業(yè)的做強(qiáng)做大將為制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供有力支撐，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動(dòng)能,。增 材制造產(chǎn)業(yè)主要涵蓋 3D 數(shù)字化設(shè)備,、3D 數(shù)據(jù)處理設(shè)計(jì)軟件、3D 打印設(shè)備,、3D 打印材料,、3D 打印服務(wù)等環(huán)節(jié)。

(1)公司是擁有自主研發(fā)的“從 3D 數(shù)字化數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)到 3D 打印直接制造” 的軟硬件一體化完整技術(shù)鏈的科技創(chuàng)新企業(yè)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為 3D 數(shù)字化與 3D 打印設(shè)備及相關(guān)智能軟件的研發(fā),、生產(chǎn),、 銷(xiāo)售。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展,，公司現(xiàn)已擁有 3D 數(shù)字化和 3D 打印設(shè)備兩大核心產(chǎn) 品線(xiàn),，提供數(shù)字化、定制化,、智能化的“3D 數(shù)字化—智能設(shè)計(jì)—3D 打印”智能 制造完整解決方案,，應(yīng)用于高端制造、精準(zhǔn)醫(yī)療,、定制消費(fèi)和啟智教育等四大領(lǐng) 域,。

公司 3D 數(shù)字化和 3D 打印技術(shù)產(chǎn)品發(fā)展情況如下:

(2)公司為國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中銷(xiāo)售收入排名第一,，正致 力于成為具有全球影響力的 3D 數(shù)字化和 3D 打印技術(shù)企業(yè)
公司始終將技術(shù)創(chuàng)新視為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,，積極將研發(fā)成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變,， 專(zhuān)注于實(shí)現(xiàn)復(fù)雜結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的柔性化生產(chǎn)，助力制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,，讓個(gè)性化產(chǎn)品 走進(jìn)億萬(wàn)家庭,，引領(lǐng)中高端消費(fèi)。公司及下屬子公司較早自主研制出國(guó)內(nèi)商業(yè)化 應(yīng)用的白光工業(yè) 3D 掃描儀,、手持 3D 掃描儀,、齒科桌面 3D 掃描儀、鞋底 SLS 3D 打印機(jī),、金屬 3D 打印機(jī),、生物 3D 打印機(jī)。報(bào)告期內(nèi)公司累計(jì)銷(xiāo)售自主研發(fā)的 3D 數(shù)字化設(shè)備 2 萬(wàn)余臺(tái),、3D 打印設(shè)備 1 萬(wàn)余臺(tái),，其中，金屬 3D 打印機(jī)累計(jì)銷(xiāo) 售 67 臺(tái),，18%的金屬 3D 打印機(jī)出口意大利、德國(guó),、法國(guó),、韓國(guó)等境外國(guó)家或地 區(qū)。
報(bào)告期內(nèi),，公司主要產(chǎn)品和服務(wù)的收入與毛利率情況如下表所示:

公司近年來(lái)已成長(zhǎng)為技術(shù)能力強(qiáng),、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛的國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)， 根據(jù) IDC 出具的《Worldwide 3D Scanner Forecast(2018-2022)》報(bào)告,，公司是全 球知名的在 3D 數(shù)字化和 3D 打印市場(chǎng)都發(fā)揮著重要作用的公司,，根據(jù)賽瑞研究 出具的《3D 打印行業(yè)研究報(bào)告(2018)》，公司在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中銷(xiāo)售收入排名第 一,。

△2017 年全球前十大 3D 打印廠(chǎng)商營(yíng)業(yè)收入

發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性,、模式創(chuàng)新性、研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略

1,、發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性
(1)公司技術(shù)實(shí)力突出,，擁有 29 項(xiàng) 3D 數(shù)字化和 3D 打印核心技術(shù)，3D 數(shù)字化技術(shù)處于國(guó)際先進(jìn)水平,，3D 打印技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平
公司是我國(guó)“白光三維測(cè)量系統(tǒng)”行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)牽頭起草單位,，牽頭承擔(dān)了“大 尺寸粉末床激光選區(qū)熔化增材制造工藝與裝備研發(fā)”、“面向活體器械的功能材料 與高通量集成化生物 3D 打印技術(shù)開(kāi)發(fā)”(由捷諾飛承擔(dān))等國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃 項(xiàng)目,，并承擔(dān)了“863 計(jì)劃”等其他 10 余項(xiàng)國(guó)家,、省、市重要科技項(xiàng)目,。

截至 2018 年 12 月 31 日,，公司擁有授權(quán)專(zhuān)利 314 項(xiàng)(其中授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利 77 項(xiàng)),，軟件著作權(quán) 119 項(xiàng);2019 年一季度，公司新增授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利 7 項(xiàng),，并有 145 項(xiàng)境內(nèi)發(fā)明專(zhuān)利及 21 項(xiàng)境外發(fā)明專(zhuān)利合計(jì) 166 項(xiàng)境內(nèi)外發(fā)明專(zhuān)利處于受理階段,。 此外，截至本招股書(shū)簽署日,，捷諾飛已由公司控股子公司轉(zhuǎn)為參股子公司,。截至 2018 年 12 月 31 日，捷諾飛擁有授權(quán)專(zhuān)利 77 項(xiàng)(其中授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利 27 項(xiàng)),，軟 件著作權(quán) 5 項(xiàng);2019 年一季度,，捷諾飛新增授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利 2 項(xiàng)，并有 22 項(xiàng)境內(nèi) 發(fā)明專(zhuān)利及 2 項(xiàng)境外發(fā)明專(zhuān)利合計(jì) 24 項(xiàng)境內(nèi)外發(fā)明專(zhuān)利處于受理階段,。

公司擁有 29 項(xiàng) 3D 數(shù)字化和 3D 打印核心技術(shù),，公司 3D 數(shù)字化和 3D 打印 技術(shù)的主攻方向和擁有核心技術(shù)情況如下:

(2)公司軟硬件研發(fā)團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大，研發(fā)體系完善,，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入合計(jì)占 營(yíng)業(yè)收入比例達(dá) 29.47%
截至 2018 年 12 月 31 日,，公司擁有研發(fā)人員 401 名，占員工人數(shù) 43.73%,， 其中博士 18 人,、碩士 102 人，涵蓋機(jī)器視覺(jué),、圖形學(xué),、軟件、光學(xué),、機(jī)械,、電 子、控制及自動(dòng)化,、材料學(xué),、生物醫(yī)學(xué)等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，其中軟件專(zhuān)業(yè)背景人員 110 人,。報(bào)告期內(nèi),，公司研發(fā)投入合計(jì) 31,719.30 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入 29.47%,。

公司的研發(fā)架構(gòu)體系可分為四個(gè)部分,，基礎(chǔ)軟硬件研發(fā)、產(chǎn)品軟硬件研發(fā),、 技術(shù)應(yīng)用工藝參數(shù)研發(fā)及研發(fā)公共支撐平臺(tái),。基礎(chǔ)軟硬件研發(fā)包括基礎(chǔ)軟件、基 礎(chǔ)硬件研發(fā),，主要進(jìn)行前沿技術(shù)研究,、技術(shù)戰(zhàn)略規(guī)劃、技術(shù)原型,、核心器件,、核 心算法及關(guān)鍵軟件研發(fā);產(chǎn)品軟硬件研發(fā)包括金屬 3D 打印系統(tǒng)研發(fā)、非金屬 3D 打印系統(tǒng)研發(fā),、3D 數(shù)字化系統(tǒng)研發(fā),、3D 檢測(cè)系統(tǒng)研發(fā)、3D 軟件及 3D 打印云 平臺(tái)研發(fā);技術(shù)應(yīng)用工藝參數(shù)研發(fā)包括金屬,、非金屬打印工藝應(yīng)用研發(fā),、齒科工 藝應(yīng)用研發(fā)、個(gè)性化定制應(yīng)用方案研發(fā),、新產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)應(yīng)用方案研發(fā),、3D 檢 測(cè)應(yīng)用方案研發(fā)。此外,，公司還建立了研發(fā)公共支撐平臺(tái),，包含知識(shí)產(chǎn)權(quán)及技術(shù) 發(fā)展平臺(tái)、產(chǎn)品測(cè)試及設(shè)計(jì)仿真平臺(tái),、質(zhì)量控制平臺(tái)(含實(shí)驗(yàn)室),。

2、發(fā)行人模式創(chuàng)新情況 公司的業(yè)務(wù)模式區(qū)別于同行業(yè)公司的主要?jiǎng)?chuàng)新體現(xiàn)在五個(gè)方面,。

(1)堅(jiān)持從“數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)到制造”的軟硬件一體化完整技術(shù)鏈條
公司擁有“從 3D 數(shù)字化數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)到 3D 打印直接制造”的軟硬件一體化完 整技術(shù)鏈條,，打通 3D 數(shù)字化,、3D 打印兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊,，并具備自主研發(fā)的軟件 技術(shù)，可為客戶(hù)提供“3D 數(shù)字化—智能設(shè)計(jì)—3D 打印”完整解決方案,，滿(mǎn)足客 戶(hù)全面,、個(gè)性化需求，在行業(yè)中具備獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。未來(lái),，公司將通過(guò)自主研 發(fā)進(jìn)一步提升 3D 數(shù)字化、3D 打印軟硬件技術(shù)水平,，并開(kāi)發(fā)智能設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)中面 向各應(yīng)用領(lǐng)域的軟件技術(shù),。

(2)堅(jiān)持深化產(chǎn)品垂直應(yīng)用
公司產(chǎn)品垂直應(yīng)用深入，可為高端制造,、精準(zhǔn)醫(yī)療,、定制消費(fèi)、啟智教育等 領(lǐng)域客戶(hù)提供完整的 3D 數(shù)字化及 3D 打印產(chǎn)品解決方案。公司已在多個(gè)應(yīng)用領(lǐng) 域積累先發(fā)優(yōu)勢(shì),，隨著未來(lái) 3D 數(shù)字化,、3D 打印普及化程度的提升，各應(yīng)用領(lǐng) 域市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng),。未來(lái),，公司將繼續(xù)抓住市場(chǎng)機(jī)遇，積極深化及擴(kuò)大在終 端應(yīng)用場(chǎng)景的廣泛布局,。

(3)堅(jiān)持面向最終產(chǎn)品直接制造的 3D 打印業(yè)務(wù)方向
公司堅(jiān)持發(fā)展高附加值的面向最終產(chǎn)品直接制造的 3D 打印業(yè)務(wù)方向,，以金屬 3D 打印和面向直接制造的非金屬 3D 打印為發(fā)展重點(diǎn)，這一方向符合 3D 打 印行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用趨勢(shì),，可全面用于制造業(yè)數(shù)字化,、智能化、定制化生產(chǎn),。未 來(lái),，公司將繼續(xù)提升金屬 3D 打印、面向直接制造的非金屬 3D 打印技術(shù)水平,， 并持續(xù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,。

(4)堅(jiān)持面向高品質(zhì) 3D 數(shù)據(jù)的 3D 數(shù)字化業(yè)務(wù)方向
公司堅(jiān)持發(fā)展基于計(jì)算機(jī)視覺(jué)的高品質(zhì) 3D 數(shù)據(jù)的 3D 數(shù)字化業(yè)務(wù)。在制造 業(yè)數(shù)字化和數(shù)字經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的背景下,，公司不斷研發(fā)面向不同應(yīng)用場(chǎng)景的 3D 數(shù) 字化產(chǎn)品及軟件,，提供高精度、普及化的 3D 數(shù)字模型獲取與生成技術(shù),。公司亦 是業(yè)內(nèi)少數(shù)兼具便攜式移動(dòng)掃描和高精度固定掃描研發(fā)及量產(chǎn)能力的公司,。未來(lái)， 公司將進(jìn)一步提升 3D 數(shù)字化產(chǎn)品性能,、擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景,，并通過(guò)提供軟件增值服 務(wù)探索更多商業(yè)化機(jī)會(huì)。

(5)堅(jiān)持全球化運(yùn)營(yíng)
公司堅(jiān)持全球化運(yùn)營(yíng),，自主研發(fā)產(chǎn)品技術(shù)水平及產(chǎn)品品質(zhì)受到國(guó)際客戶(hù)認(rèn)可,。 報(bào)告期內(nèi)，公司海外銷(xiāo)售占比持續(xù)提高,，2018 年海外銷(xiāo)售金額達(dá) 13,449.25 萬(wàn)元,， 收入占比達(dá) 33.61%，產(chǎn)品主要銷(xiāo)往歐美發(fā)達(dá)國(guó)家,。公司已在德國(guó)斯圖加特,、美 國(guó)舊金山等地設(shè)立子公司。未來(lái),，公司將進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng),，提升全球化運(yùn)營(yíng) 能力，海外銷(xiāo)售比例預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提升。

報(bào)告期內(nèi),，公司境外主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成如下表所示:

3,、研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況
公司的 3D 數(shù)字化系統(tǒng)自主設(shè)備、3D 打印系統(tǒng)自主設(shè)備及提供 3D 打印服務(wù)均采用了公司的核心技術(shù),。公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)在高端制造,、精準(zhǔn)醫(yī)療、定制消費(fèi),、啟智教育,、政府平臺(tái)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。

在高端制造領(lǐng)域,，公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)可用于航空航天,、汽車(chē)工業(yè)、金屬 模具和機(jī)械能源等行業(yè),，如航空航天領(lǐng)域的拓?fù)鋬?yōu)化減重支架制造,，汽車(chē)工業(yè)領(lǐng) 域的精密測(cè)量、快速打樣等,。在精準(zhǔn)醫(yī)療領(lǐng)域,，公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)可用于齒 科、康復(fù)醫(yī)療,、骨科等行業(yè),，如齒科的種植、修復(fù),、正畸,，康復(fù)醫(yī)療領(lǐng)域的矯形 器及假肢外殼制造等。在定制消費(fèi)領(lǐng)域,，公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)可用于個(gè)性化消 費(fèi)品的定制設(shè)計(jì)和直接制造,，包括運(yùn)動(dòng)鞋、珠寶,、首飾,、文創(chuàng)藝術(shù)品等,。在啟智 教育領(lǐng)域,，公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)可用于青少年 STEM 啟智教育與創(chuàng)客實(shí)踐。

報(bào)告期內(nèi),，按應(yīng)用領(lǐng)域劃分,，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成如下表所示:

注:報(bào)告期內(nèi)，公司積極進(jìn)行業(yè)務(wù)升級(jí)轉(zhuǎn)型,，逐步明確聚焦高端制造,、精準(zhǔn)醫(yī)療、定制 消費(fèi)與啟智教育四大應(yīng)用領(lǐng)域，降低政府平臺(tái)合作業(yè)務(wù)規(guī)模,。故政府平臺(tái)合作業(yè)務(wù)收入在報(bào) 告期內(nèi)持續(xù)大幅下滑,，并影響了公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)整體收入增速。

4,、發(fā)行人未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略
公司致力于成為具有全球影響力的 3D 數(shù)字化和 3D 打印技術(shù)企業(yè),。以實(shí)現(xiàn) 復(fù)雜結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的柔性化生產(chǎn)，助力制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,，讓個(gè)性化產(chǎn)品走進(jìn)億萬(wàn)家 庭,，引領(lǐng)中高端消費(fèi)為使命。深化在高端制造,、精準(zhǔn)醫(yī)療,、定制消費(fèi)等領(lǐng)域的應(yīng) 用，力爭(zhēng)在 3D 數(shù)字化與 3D 打印技術(shù)的領(lǐng)先性和獨(dú)特性方面取得全球范圍內(nèi)重 要地位,，成為技術(shù)具有國(guó)際先進(jìn)性,，團(tuán)隊(duì)具備國(guó)際視野和技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)，管理與品質(zhì) 體系符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),，總部位于中國(guó)的優(yōu)秀跨國(guó)企業(yè),。

公司將繼續(xù)堅(jiān)持研發(fā)以“3D 數(shù)字化—智能設(shè)計(jì)—3D 打印”軟硬件一體化的 技術(shù)和產(chǎn)品方案，堅(jiān)持面向最終產(chǎn)品直接制造的 3D 打印業(yè)務(wù)方向,，堅(jiān)持面向高品質(zhì) 3D 數(shù)據(jù)構(gòu)建的 3D 數(shù)字化業(yè)務(wù)方向,，堅(jiān)持深化產(chǎn)品垂直應(yīng)用，堅(jiān)持全球化 運(yùn)營(yíng),，公司 3D 數(shù)字化產(chǎn)品將繼續(xù)向著高品質(zhì) 3D 數(shù)據(jù)建模和高精度 3D 檢測(cè)方 向發(fā)展,，3D 打印產(chǎn)品將繼續(xù)向著高性能最終產(chǎn)品直接制造方向發(fā)展。公司產(chǎn)品 向著高精度,、自動(dòng)化,、無(wú)線(xiàn)化、云端計(jì)算,、模塊化,、智能化、面向特定垂直應(yīng)用 深度融合方向發(fā)展,。

南極熊看到,，除了先臨三維，西安鉑力特也已經(jīng)申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO,，并且受到了上交所的問(wèn)詢(xún),。詳情見(jiàn)《金屬3D打印龍頭的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，融資7億元》http://93item.com/thread-133332-1-1.html