波蘭3D打印機(jī)制造商Zortrax將借殼上市,，市值2.6億元

2020年11月10日，南極熊獲悉,，波蘭3D打印機(jī)制造商Zortrax已經(jīng)與光學(xué)醫(yī)療公司Corelens簽署了一項(xiàng)反向合并（借殼）協(xié)議,，將成為一家上市公司。

Zortrax的所有資產(chǎn)將轉(zhuǎn)移到Corelens,，作為交換,，Corelens將向Zortrax股東發(fā)行97%的股份。這筆交易除了使Zortrax能夠擴(kuò)大醫(yī)療應(yīng)用外,，合并后的Zortrax將在NewConnect股票交易所公開(kāi)上市,，市值為（PLN）1.5億茲羅提（約2.6億人民幣）。

Zortrax管理委員會(huì)副總裁Mariusz Babula說(shuō)："明確的發(fā)展戰(zhàn)略和有利的市場(chǎng)環(huán)境使我們能夠樂(lè)觀地展望未來(lái),，并承擔(dān)起各行業(yè)解決方案銷售的動(dòng)態(tài)增長(zhǎng),。我們委托對(duì)Zortrax進(jìn)行估值，確定我們公司的價(jià)值為1.5億茲羅提,。"

△Zortrax通過(guò)與Corelens的反向合并將變成一家上市公司,，圖片來(lái)自Zortrax

Zortrax的合并機(jī)會(huì)  

Zortrax公司總部位于波蘭的Olsztyn，專門制造桌面3D打印機(jī),，但它也為客戶提供各種后處理,、材料和軟件解決方案。目前,，他們通過(guò)130多個(gè)合作伙伴組成的網(wǎng)絡(luò)銷售產(chǎn)品,，這些合作伙伴在90個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)，涉及的行業(yè)從汽車,、建筑到紡織領(lǐng)域,。

在2019年7月，Zortrax為波蘭第一個(gè)電動(dòng)摩托車品牌Falectra提供了許多零件原型,。此外,，德國(guó)公司Lightning Cosplay，正在使用Zortrax M200系統(tǒng)來(lái)制作受視頻游戲啟發(fā)的服裝,。

Zortrax還為Inkspire 光固化3D打印機(jī)開(kāi)發(fā)了一系列生物相容性樹(shù)脂,，以應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域。

Zortrax目前已經(jīng)選擇與臨床公司Corelens合并,，通過(guò)這筆交易,，Zortrax公司可以在證券交易所通過(guò)股票來(lái)籌集大量資金。

△Lightning Cosplay正在使用Zortrax的M200 3D打印機(jī)來(lái)制作受電子游戲啟發(fā)的服裝,， 圖片來(lái)自Zortrax

Zortrax反向合并交易背后的細(xì)節(jié)

Corelens將以1.34茲羅提的設(shè)定價(jià)格,，向Zortrax的投資者發(fā)行至少111,937,500股股份，相當(dāng)于97%的業(yè)務(wù),。作為對(duì)每一股Zortrax股份的交換,，將向公司股東發(fā)行15股Corelens新股，確保他們保留與之前相同的公司比例,。

作為上市準(zhǔn)備工作的一部分,，Zortrax已經(jīng)委托他人對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，估計(jì)價(jià)值約為1.5億茲羅提或(約2.6億人民幣),。

這筆交易使Zortrax能夠在醫(yī)療3D打印市場(chǎng)內(nèi)提升銷售量,，并與Corelens的臨床經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行更緊密的合作。然而,，盡管合并帶來(lái)了機(jī)遇,，但對(duì)Zortrax來(lái)說(shuō)也是不恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，Zortrax在最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中報(bào)告了16%的收入下降,。

上市的好時(shí)機(jī),？

雖然Zortrax公司還沒(méi)有公開(kāi)上市，也沒(méi)有義務(wù)公布完整的數(shù)據(jù),，但它已經(jīng)報(bào)告了2020年前七個(gè)月的收入為2040萬(wàn)茲羅提（約3562萬(wàn)人民幣）,。這個(gè)數(shù)字比2019年同期產(chǎn)生的2430萬(wàn)茲羅提（約4243萬(wàn)人民幣）的收入下降了390萬(wàn)茲羅提。

Zortrax的財(cái)務(wù)狀況也受到了與Corelens合并所需的一些一次性注銷的負(fù)面影響,，例如,，需要正式解散Zortrax的稅務(wù)資產(chǎn)，這使公司的資產(chǎn)負(fù)債表上損失了約290萬(wàn)茲羅提,，但并沒(méi)有影響可用現(xiàn)金流,。

總的來(lái)說(shuō)，在截至2020年7月31日的財(cái)政年度,，Zortrax公布的凈虧損為610萬(wàn)茲羅提（1065萬(wàn)人民幣）,，比2019年同期公布的-330萬(wàn)茲羅提（-576萬(wàn)人民幣）少280萬(wàn)茲羅提（489萬(wàn)人民幣）。盡管如此,，該公司的可用現(xiàn)金比去年同期略多,，為340萬(wàn)茲羅提（593萬(wàn)人民幣）。

根據(jù)Babula的說(shuō)法,，COVID-19大流行對(duì)中國(guó)供應(yīng)商的影響過(guò)大,，今年早些時(shí)候被迫關(guān)閉。"Zortrax的主要供應(yīng)商之一來(lái)自中國(guó)，他們不得不暫時(shí)停止生產(chǎn)3D打印機(jī)專用的部件,。"

"這又導(dǎo)致了Zortrax公司無(wú)法完成所有訂單,，從而導(dǎo)致銷售量減少。目前,，疫情并沒(méi)有影響到Zortrax的活動(dòng),，與來(lái)自亞洲的合作伙伴的合作也在順利進(jìn)行。"


編譯自：3dprintingindustry