Stratasys拒絕了3D Systems收購(gòu)提議,，并再次敦促股東不要向Nano出售股份

2023年7月2日,，南極熊獲悉,，Stratasys拒絕了3D Systems于6月27日提出的“加強(qiáng)版”收購(gòu)提議。

Stratasys對(duì)3D Systems的最新收購(gòu)提議回應(yīng)

該公司解釋,，經(jīng)過(guò)與獨(dú)立的財(cái)務(wù)和法律顧問(wèn)進(jìn)行認(rèn)真審查和咨詢后,，Stratasys董事會(huì)認(rèn)定最新的3D Systems收購(gòu)要約是機(jī)會(huì)主義的。他們認(rèn)為該提案嚴(yán)重低估了Stratasys的價(jià)值,，并且不符合他們對(duì)“優(yōu)先提議”的要求,。因此,，Stratasys董事會(huì)決定不進(jìn)一步討論與3D Systems的收購(gòu)事宜，也不按照與Desktop Metal的合并協(xié)議條款進(jìn)行討論,。

本周早些時(shí)候,，3D Systems提出了一項(xiàng)收購(gòu)交易，旨在收購(gòu)Stratasys,。根據(jù)該交易,，每股Stratasys普通股將轉(zhuǎn)換為7.50美元現(xiàn)金和1.3223股新發(fā)行的3D Systems普通股。此次的出價(jià)要高于最初2023年5月30日提交的收購(gòu)協(xié)議,，提議每股普通股以7.50美元現(xiàn)金和1.2507股新發(fā)行股票進(jìn)行交換,。

與此同時(shí)，值得注意的是,，在2023年5月25日,，Stratasys宣布與Desktop Metal達(dá)成全股票合并協(xié)議。盡管如此,，在最新的股東公告中,，Stratasys董事會(huì)表示他們對(duì)之前宣布的與Desktop Metal的交易仍然持一致的批準(zhǔn)、建議和明智聲明,。然而,，股東Donerail Group LP在6月29日發(fā)表的一封公開(kāi)信中表達(dá)了對(duì)Desktop Metal合并的擔(dān)憂。Donerail Group持有約2.3%的Stratasys已發(fā)行股份,。這顯示出在這一交易背景下,，股東之間可能存在不同的觀點(diǎn)。

Stratasys對(duì)Nano Dimension的最新收購(gòu)提議回應(yīng)

6月30日,，Stratasys再次向股東強(qiáng)調(diào)他們不應(yīng)該出售股份給Nano Dimension,，并且應(yīng)該提交反對(duì)通知以回應(yīng)該收購(gòu)邀約。Nano Dimension經(jīng)過(guò)多次與Stratasys董事會(huì)的談判未果后,，已經(jīng)開(kāi)始直接向股東提出部分收購(gòu)邀約,，并將收購(gòu)價(jià)格提高至每股20.05美元。然而,，經(jīng)過(guò)與獨(dú)立的財(cái)務(wù)和法律顧問(wèn)協(xié)商后,，Stratasys董事會(huì)再次表示，該提議“大大低估了公司的價(jià)值,，并且不符合Stratasys股東的最佳利益”,。

Stratasys指出，參與Nano Dimension的部分報(bào)價(jià)只會(huì)鼓勵(lì)后者以不充分的價(jià)格收購(gòu)Stratasys,，并建議已經(jīng)投標(biāo)的股東退出,。根據(jù)本周早些時(shí)候由Stratasys和Nano Dimension發(fā)布的新聞稿，據(jù)悉約有8%的流通股份已接受了首次部分要約收購(gòu)（股票估值為每股18.00美元），這將使得Nano Dimension持有約22%的Stratasys股份,。

在最新的股東公告中,，Stratasys指出：“與美國(guó)的要約收購(gòu)不同，根據(jù)以色列的規(guī)定,，如果提交的反對(duì)通知所涵蓋的股份大于或等于要約中提出的股份數(shù)量,，Nano的要約收購(gòu)將失敗。因此,，除了不投標(biāo)之外,，提交異議通知可能會(huì)導(dǎo)致投標(biāo)失敗。僅僅不投標(biāo)可能會(huì)導(dǎo)致非投標(biāo)股東成為Nano控制的公司的少數(shù)股東,。因此,，我們強(qiáng)烈敦促股東提交反對(duì)通知以降低成為少數(shù)股東的風(fēng)險(xiǎn)�,！�

此外,，Stratasys還表示，許多股東和經(jīng)紀(jì)人反饋稱Nano構(gòu)建的要約流程不公平且強(qiáng)制性,，導(dǎo)致那些實(shí)際持有Stratasys股份的股東（其中大多數(shù)也是Stratasys股東）提交反對(duì)通知變得困難且混亂。因此,，該公司已通知Nano,、要約收購(gòu)代理和以色列法院必須修正該程序，以確保Stratasys股份的受益所有人能夠像參與Nano的部分收購(gòu)邀約一樣,，方便且輕松地提交反對(duì)通知,。